Comércio de opções lnkd
Troca de opções do Lnkd
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Esses símbolos estarão disponíveis durante sua sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo de sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Por favor, confirme sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Esta será agora sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o JavaScript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer a você as notícias e os dados de mercado de primeira linha que você espera de nós.
Alguém foi excluído da venda do LinkedIn?
Quando o LinkedIn (lnkd) anunciou esta manhã que seria adquirido por 26,2 bilhões de dólares pela Microsoft, toda a imprensa de tecnologia e negócios foi pego de surpresa. Não houve rumores circulando sobre tal acordo, nem houve um vazamento estratégico na mídia da noite de domingo. Além disso, o preço das ações da empresa na verdade caiu na última sexta-feira em alguns dólares por ação (fechando 49,53% abaixo da oferta de US $ 196 por ação da Microsoft).
Mas parece que alguém poderia saber o que estava por vir.
A Fortune examinou os registros de contratos de opções para o LinkedIn e descobriu um volume de negócios excepcionalmente alto na última sexta-feira.
Uma das opções do LinkedIn é uma chamada com um preço de exercício de US $ 160 por ação, que é o preço pelo qual uma opção começa a ganhar dinheiro, que vence em 19 de agosto. Eles começaram a negociar em 5 de fevereiro, que também representou o dia. com a maioria dos contratos vendidos, em 121 (o único dia de ação de três dígitos). Bem, até a última sexta-feira, quando 621 contratos foram negociados.
Há também uma opção de US $ 175 por ação que teve 331 contratos movidos na última sexta-feira. Isso também representa um recorde histórico, embora também tenha havido uma ação extraordinariamente forte no dia anterior (116 contratos negociados) e em 11 de maio (314 negociados).
É claro que é possível que o comprador (ou compradores?) Da última sexta-feira tenha tido um timing extraordinariamente afortunado. Quão sortuda? De acordo com dados da Bloomberg, 600 opções para comprar ações do LinkedIn a US $ 160 foram compradas em duas negociações na tarde de sexta-feira, totalizando US $ 135.100. Essas mesmas opções agora valem mais de US $ 2 milhões, para um lucro de menos de um dia de negociação de quase US $ 1,9 milhão.
Também na sexta-feira, 300 opções para comprar ações do LinkedIn a US $ 175 foram compradas em quatro negociações. Essas opções custam US $ 25.000. Eles agora valem US $ 569.100, um ganho de 2176% em menos de um dia de negociação. Outra bandeira vermelha: Todas as opções de compra de US $ 175 foram compradas nos últimos cinco minutos de negociação na sexta-feira.
Isso é alguns comércios muito bem cronometrados. Um cenário mais provável, é claro, é que alguém no mercado tinha uma idéia do que estava por vir.
Se este é realmente um caso de insider trading, dificilmente seria a primeira vez que a negociação de opções era a primeira doação. Em 2011, por exemplo, o comércio incomum de opções precedeu a compra da 3Com pela Hewlett-Packard, que acabou levando a acusações de insider trading contra um gestor de fundos de hedge.
Um operador de opções que viu os dados compilados pela Fortune disse que provavelmente é muito pequeno para um comprador institucional, sugerindo que um operador individual é mais provável.
O que é mais, em meados de após um número de comerciantes que normalmente sinalizam comércios de opções questionáveis estavam dizendo que esses negócios podem ter sido menos nefastos do que olhavam em primeiro lugar.
@stephengandel & # 8211; Pode querer olhar mais de perto, era parte de um Condor de Ferro, e o comércio, na verdade, está em baixa.
Aparece ao mesmo tempo que as opções de compra do LinkedIn foram compradas, as opções de venda foram compradas também. Não é definitivo, eles foram comprados pelo mesmo comerciante, mas se houvesse poderia ter sido parte de uma estratégia de cobertura, e as perdas dos puts poderiam compensar o que a pessoa estava fazendo para o chamado out-off. o comércio de chamadas, sugerindo quem já fez o negócio, não sabia realmente que um acordo estava acontecendo.
No entanto, mesmo que a opção de compra vise cobrir a opção de compra, parece que quem colocou esses negócios levantou-se para ganhar mais dinheiro se as ações do LinkedIn decolarem, talvez por causa de uma aquisição, que foi o que aconteceu. Por exemplo, 667 contratos de compra foram comprados na sexta-feira a um preço de exercício de US $ 125, o que significa que o negócio seria lucrativo se o preço das ações do LinkedIn caísse abaixo de US $ 125. Essas opções de venda custam US $ 506.920. As opções agora são essencialmente inúteis, sendo negociadas a US $ 0,10 por contrato na segunda-feira, para um total de US $ 6.670. Mas mesmo que você considere a perda de US $ 500.000 da posição de venda, o trader que comprou as ligações de US $ 160 ainda ganhou muito dinheiro, cerca de US $ 1,4 milhão.
Além disso, os negócios da última sexta-feira não foram a única ação questionável nas ações do LinkedIn. Em 31 de maio, alguém comprou 2502 opções para comprar ações do LinkedIn por um preço de exercício de US $ 180, que na época era US $ 53 mais alto do que o que as ações do LinkedIn estavam negociando na época. As opções, que devem expirar em novembro e aparentemente não foram vendidas, custam US $ 835.668. Hoje eles valem pouco mais de US $ 3,5 milhões.
E ao contrário do outro comércio, não parece haver uma compra de compra compensadora. Então, esse é $ 2,7 milhões em lucro puro, menos as taxas legais do curso.
Troca de opções do Lnkd
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Esses símbolos estarão disponíveis durante sua sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo de sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Por favor, confirme sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Esta será agora sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o JavaScript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer a você as notícias e os dados de mercado de primeira linha que você espera de nós.
LinkedIn Corp: acertar um duplo com opções de ações LNKD.
Um spread de chamada é o seu ingresso para retornos de três dígitos.
Por Tyler Craig, contos de um técnico.
Enquanto o setor de tecnologia mais amplo está em dificuldades, uma recuperação silenciosa surgiu no LinkedIn (LNKD). Uma vez que os ganhos contundentes do último trimestre deixaram um corte de 50% no estoque da noite para o dia, o LNKD passou seus dias cuidando de suas feridas quando o desmaio chocante assustou os touros e levou à inação.
Até agora, isso é.
Com a sua mais recente divulgação de resultados deixando de prejudicar as ações, os compradores estão finalmente começando a se aquecer para as ações da LNKD. Um par de altos e baixos pivôs mais altos surgiu no último mês, criando a primeira tendência de alta de alta em ações LNKD desde seu quarto trimestre. A ascensão do preço está puxando a média móvel de 20 dias para cima. Até mesmo a média móvel de 50 dias está jogando junto.
Um par de dias de acumulação surgiu em torno de ganhos, dando credibilidade aos traders com uma visão otimista. Os espectadores estão agora de olho no topo das ações do LinkedIn com crescente interesse. A zona de US $ 131 até agora manteve uma tampa sobre o estoque, mas sua força está diminuindo.
Com o LNKD batendo na porta da resistência, um atraente comércio de fuga está se apresentando. A única linha de prata sobre o enorme abaixamento de fevereiro é a criação de um grande preço, deixando pouco a margem de suprimento.
Quando os preços começam a preencher essas lacunas, sua levitação é geralmente garantida. Embora as ações do LinkedIn obviamente não preencham a lacuna em breve, o custo adicional do preço aumenta as chances de se observar um acompanhamento substancial no caso de quebra de critério.
Spread & lsquo; Em: Opções LNKD Play.
As opções do LinkedIn são relativamente baratas, o que faz com que os longos spreads de chamadas sejam uma compra óbvia para os comerciantes que procuram pontuar no futuro próximo. Compre o spread de compra de US $ 130 / US $ 140 em julho por US $ 3,71. A perda máxima é limitada aos US $ 3,71 iniciais e será perdida se o estoque do LinkedIn permanecer abaixo de US $ 130.
O ganho máximo é limitado à distância entre as paradas menos o débito líquido, ou US $ 6,29, e será capturado se o LNKD subir acima de US $ 140 até o vencimento de julho. Ao arriscar US $ 3,71 para potencialmente capturar US $ 6,29, o spread oferece um retorno de 193% sobre o investimento.
Considere esperar que o LNKD quebre a zona de resistência de $ 131 antes de puxar o gatilho.
No momento em que este artigo foi escrito, Tyler Craig não ocupou nenhum cargo em nenhum dos títulos acima mencionados.
Alguém acabou de perder uma tonelada de dinheiro no LinkedIn, e a SEC provavelmente tem dúvidas.
Talvez ele esteja apenas cansado. ou talvez ele tenha perdido US $ 1 milhão. REUTERS / Brendan McDermid Quando algo é óbvio, então provavelmente há mais lá.
Após a notícia, Dan Primack, da Fortune, descobriu algumas atividades de opções aparentemente suspeitas em ações do LinkedIn que ocorreram na sexta-feira.
Primack observou que alguém comprou mais de 600 opções de chamada & mdash; ou um contrato para comprar 60.000 ações do LinkedIn por US $ 160 até agosto. Enquanto isso, a Microsoft tinha acabado de dizer que pagaria US $ 196 por cada uma dessas ações.
Dado que as ações do LinkedIn estavam sendo negociadas perto de US $ 130 por ação na sexta-feira, essas opções eram baratas. Vendo isso como uma aposta binária e direcional em ações do LinkedIn, o nosso operador de opções anônimas parece ter pago cerca de US $ 135.000 por opções que agora valem cerca de US $ 2 milhões.
Mas, como Bloomberg relata, é provavelmente mais complicado do que isso.
Essas opções, de acordo com Oliver Renick, da Bloomberg, parecem ser compradas como parte de uma estratégia maior chamada comércio de "condor de ferro".
Eu não sou um operador de opções e tentarei não estragar a explicação aqui, mas este comércio envolve simplesmente o uso de chamadas em dois pontos de preço & mdash; neste caso, $ 160 e $ 185 & mdash; e coloca dois pontos de preço, neste caso, US $ 125 e US $ 115.
Todas essas opções estavam fora do dinheiro. O importante a ser observado aqui é que um condor de ferro é efetivamente uma aposta de que um estoque não fará muita coisa entre agora e agosto.
Matt Levine, da Bloomberg, estima que as perdas sejam mais ou menos assim:
Primack observou que, no passado, as pessoas tinham problemas para esse tipo de coisa, destacando que a ação de opções estranhas antes do acordo entre a HP e a 3Com acabou levando a acusações.
E olha, as pessoas são burras, mas se você soubesse que esta fusão seria anunciada na segunda-feira, então comprar um monte de opções na sexta-feira antes do anúncio seria muito, muito burro. Isso seria, e digo isso sem exagero, a coisa mais óbvia que você poderia fazer para ter problemas com a SEC.
Lembre-se que Phil Mickelson, por exemplo, se meteu em problemas por dar ou receber exatamente a mesma coisa recentemente. Mickelson não usou opções, mas comprou algumas ações antes de um evento que ele não deveria saber sobre o & mdash; apesar de não comercializar muito & mdash; e depois vendeu.
Então, o verdadeiro argumento aqui é, como escrevemos antes, quando algo em Wall Street parece ruim demais para ser verdade, então provavelmente é.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Esses símbolos estarão disponíveis durante sua sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo de sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Por favor, confirme sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Esta será agora sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o JavaScript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer a você as notícias e os dados de mercado de primeira linha que você espera de nós.
LinkedIn Corp: acertar um duplo com opções de ações LNKD.
Um spread de chamada é o seu ingresso para retornos de três dígitos.
Por Tyler Craig, contos de um técnico.
Enquanto o setor de tecnologia mais amplo está em dificuldades, uma recuperação silenciosa surgiu no LinkedIn (LNKD). Uma vez que os ganhos contundentes do último trimestre deixaram um corte de 50% no estoque da noite para o dia, o LNKD passou seus dias cuidando de suas feridas quando o desmaio chocante assustou os touros e levou à inação.
Até agora, isso é.
Com a sua mais recente divulgação de resultados deixando de prejudicar as ações, os compradores estão finalmente começando a se aquecer para as ações da LNKD. Um par de altos e baixos pivôs mais altos surgiu no último mês, criando a primeira tendência de alta de alta em ações LNKD desde seu quarto trimestre. A ascensão do preço está puxando a média móvel de 20 dias para cima. Até mesmo a média móvel de 50 dias está jogando junto.
Um par de dias de acumulação surgiu em torno de ganhos, dando credibilidade aos traders com uma visão otimista. Os espectadores estão agora de olho no topo das ações do LinkedIn com crescente interesse. A zona de US $ 131 até agora manteve uma tampa sobre o estoque, mas sua força está diminuindo.
Com o LNKD batendo na porta da resistência, um atraente comércio de fuga está se apresentando. A única linha de prata sobre o enorme abaixamento de fevereiro é a criação de um grande preço, deixando pouco a margem de suprimento.
Quando os preços começam a preencher essas lacunas, sua levitação é geralmente garantida. Embora as ações do LinkedIn obviamente não preencham a lacuna em breve, o custo adicional do preço aumenta as chances de se observar um acompanhamento substancial no caso de quebra de critério.
Spread & lsquo; Em: Opções LNKD Play.
As opções do LinkedIn são relativamente baratas, o que faz com que os longos spreads de chamadas sejam uma compra óbvia para os comerciantes que procuram pontuar no futuro próximo. Compre o spread de compra de US $ 130 / US $ 140 em julho por US $ 3,71. A perda máxima é limitada aos US $ 3,71 iniciais e será perdida se o estoque do LinkedIn permanecer abaixo de US $ 130.
O ganho máximo é limitado à distância entre as paradas menos o débito líquido, ou US $ 6,29, e será capturado se o LNKD subir acima de US $ 140 até o vencimento de julho. Ao arriscar US $ 3,71 para potencialmente capturar US $ 6,29, o spread oferece um retorno de 193% sobre o investimento.
Considere esperar que o LNKD quebre a zona de resistência de $ 131 antes de puxar o gatilho.
No momento em que este artigo foi escrito, Tyler Craig não ocupou nenhum cargo em nenhum dos títulos acima mencionados.
Alguém acabou de perder uma tonelada de dinheiro no LinkedIn, e a SEC provavelmente tem dúvidas.
Talvez ele esteja apenas cansado. ou talvez ele tenha perdido US $ 1 milhão. REUTERS / Brendan McDermid Quando algo é óbvio, então provavelmente há mais lá.
Após a notícia, Dan Primack, da Fortune, descobriu algumas atividades de opções aparentemente suspeitas em ações do LinkedIn que ocorreram na sexta-feira.
Primack observou que alguém comprou mais de 600 opções de chamada & mdash; ou um contrato para comprar 60.000 ações do LinkedIn por US $ 160 até agosto. Enquanto isso, a Microsoft tinha acabado de dizer que pagaria US $ 196 por cada uma dessas ações.
Dado que as ações do LinkedIn estavam sendo negociadas perto de US $ 130 por ação na sexta-feira, essas opções eram baratas. Vendo isso como uma aposta binária e direcional em ações do LinkedIn, o nosso operador de opções anônimas parece ter pago cerca de US $ 135.000 por opções que agora valem cerca de US $ 2 milhões.
Mas, como Bloomberg relata, é provavelmente mais complicado do que isso.
Essas opções, de acordo com Oliver Renick, da Bloomberg, parecem ser compradas como parte de uma estratégia maior chamada comércio de "condor de ferro".
Eu não sou um operador de opções e tentarei não estragar a explicação aqui, mas este comércio envolve simplesmente o uso de chamadas em dois pontos de preço & mdash; neste caso, $ 160 e $ 185 & mdash; e coloca dois pontos de preço, neste caso, US $ 125 e US $ 115.
Todas essas opções estavam fora do dinheiro. O importante a ser observado aqui é que um condor de ferro é efetivamente uma aposta de que um estoque não fará muita coisa entre agora e agosto.
Matt Levine, da Bloomberg, estima que as perdas sejam mais ou menos assim:
Primack observou que, no passado, as pessoas tinham problemas para esse tipo de coisa, destacando que a ação de opções estranhas antes do acordo entre a HP e a 3Com acabou levando a acusações.
E olha, as pessoas são burras, mas se você soubesse que esta fusão seria anunciada na segunda-feira, então comprar um monte de opções na sexta-feira antes do anúncio seria muito, muito burro. Isso seria, e digo isso sem exagero, a coisa mais óbvia que você poderia fazer para ter problemas com a SEC.
Lembre-se que Phil Mickelson, por exemplo, se meteu em problemas por dar ou receber exatamente a mesma coisa recentemente. Mickelson não usou opções, mas comprou algumas ações antes de um evento que ele não deveria saber sobre o & mdash; apesar de não comercializar muito & mdash; e depois vendeu.
Então, o verdadeiro argumento aqui é, como escrevemos antes, quando algo em Wall Street parece ruim demais para ser verdade, então provavelmente é.
Комментарии
Отправить комментарий